Volume Profile y Wyckoff: cómo usar VAH, VAL y POC en NinjaTrader 8
Tres perfiles a la vez y un rango Wyckoff encima. Así uso el área de valor y el POC para filtrar Springs y UTADs y para colocar el primer objetivo.
En Wyckoff, el rango se lee con el precio y el volumen de cada vela. El Volume Profile añade la pregunta que las velas dejan sin responder, a qué precio se ha negociado ese volumen. Juntos dicen qué zona del rango ha aceptado el mercado y cuál ha rechazado, y eso cambia mucho el valor de una sacudida.
Qué es el Volume Profile
El volumen normal se dibuja en barras bajo cada vela y mide cuánto se negoció en cada intervalo de tiempo. El Volume Profile gira esa misma información y la reparte por precio. El resultado es un histograma horizontal pegado al gráfico, con una barra por cada nivel de precio, larga donde se negoció mucho y corta donde apenas hubo actividad.
Leído así, el gráfico enseña dónde estuvieron de acuerdo compradores y vendedores. Los niveles con mucho volumen son precios que el mercado aceptó, y los niveles casi vacíos son precios por los que pasó deprisa.
VAH, VAL y POC en pocas líneas
POC (Point of Control). El nivel de precio con más volumen negociado dentro del perfil. Es el precio que el mercado consideró más justo durante ese periodo.
Área de valor. La franja de precios donde se negoció alrededor del 70 % del volumen, construida alrededor del POC. Dentro de ella el mercado rota y acepta el precio.
VAH y VAL. El techo (Value Area High) y el suelo (Value Area Low) de esa franja. Cuando el precio sale de ellos explora niveles fuera del valor, y lo que haga allí dice mucho. Si vuelve rápido, el mercado ha rechazado esos precios; si se queda y negocia volumen, empieza a aceptarlos.
Los tres perfiles que miro a la vez
Un solo perfil se queda corto, porque cada uno responde a un horizonte distinto. Trabajo con tres, y cada uno tiene su función.
El de la sesión anterior, en 15 minutos. Lo miro antes de empezar para hacerme una idea general del día. Dónde quedó el valor ayer y si hoy el precio abre dentro, por encima o por debajo de esa zona marca el tono de la sesión.
El de un rango concreto. Es el que manda para operar. Lo dibujo sobre la estructura Wyckoff que estoy estudiando, desde el inicio del rango hasta el momento actual, y de ahí salen el VAH, el VAL y el POC con los que trabajo. Es el bloque azul de la izquierda en la captura.
El del gráfico que tengo en pantalla. Lo dejo a la derecha, pegado al eje de precios. Resume dónde está el volumen de todo lo visible y ayuda a no perder de vista los niveles grandes mientras miro el detalle del rango.
Dónde se cruza con Wyckoff
El VAL y el VAH como bordes que se pueden barrer. Un Spring es una sacudida por debajo del soporte del rango que vuelve dentro de él. Cuando esa sacudida supera además el VAL y regresa al área de valor, el mercado ha probado precios fuera del valor y los ha rechazado. Esa lectura pesa bastante más que la de una mecha bajo un mínimo cualquiera. Lo mismo vale al revés para un UTAD que barre el VAH y vuelve dentro.
Zonas para tests y para posicionarse. Tras la sacudida, el test suele volver a la zona del VAL. Tras la salida del rango, la referencia es el VAH, y que el precio se asiente encima y negocie volumen allí indica aceptación de la zona. Ahí es donde busco la segunda entrada del método, cuando el precio sacude un pivote sin volver dentro de la estructura.
El VPOC como punto de descanso. El precio con más volumen del rango funciona como imán. Después de un Spring es habitual que el precio vuelva a él, haga una pausa o lo pruebe antes de seguir. Por eso lo uso como primer objetivo de la operación.
El caso de la captura
La imagen es un gráfico de NQ de 1 minuto. El perfil de la izquierda cubre el rango que arranca a las 16:00, con el POC en 30632,75 y el VAL en 30589,75. Durante casi tres horas el precio rota dentro del área de valor y vuelve una y otra vez al POC, que es donde se negocia la mayor parte del volumen.
Varias veces el precio sale por debajo del VAL y, en todas, vuelve dentro del área de valor en pocas velas. El mercado rechaza esos precios bajos de forma repetida. Hacia las 19:00 llega la última perforación por debajo del VAL, y es la que vuelve más rápido. A partir de ahí el precio recupera el POC, supera el VAH y sale del rango al alza con velas amplias, en lo que en Wyckoff sería el paso a la fase de subida.
Con esta lectura, el POC era el primer objetivo natural de una entrada tras esa última sacudida, y el VAH, el siguiente.
MarketContext lleva al panel de NinjaTrader 8 el área de valor de la sesión anterior junto al VWAP, los niveles de sesión, la tendencia en tres temporalidades y la última sacudida de pivote, cada una con su voto. Sirve para la lectura general del día que describo arriba; el perfil de rango lo sigo dibujando sobre la estructura.
Cómo entrar sin forzar la lectura
El perfil marca dónde mirar, y la entrada sigue las mismas reglas de siempre. Tras el Spring o su test espero una vela verde de intención ya cerrada y pongo una orden stop un par de ticks por encima de su máximo, con una caducidad de cinco o seis velas. El stop va bajo la estructura, por debajo del mínimo de la sacudida, o bajo la vela gatillo si prefiero arriesgar menos.
El primer objetivo es el POC del rango y el segundo, el VAH o la resistencia previa. La ruptura del VAH nunca es el punto de entrada. Si el precio sale del rango sin haberme dado la entrada tras el Spring, espero a que se asiente sobre el VAH y sacuda un pivote sin volver dentro.
Para tener marcadas las sacudidas mientras se forman, PivotSweep dibuja cada sacudida de pivote en tiempo real y avisa al tocar el pivote, en NinjaTrader 8 y en TradingView. Cruzar esa alerta con el VAL o el VAH del perfil es la combinación que describo en este artículo.
El método, de un vistazo
Todo lo anterior cabe en un solo dibujo: el perfil anclado al inicio del rango, el Spring que barre el VAL y vuelve dentro, la primera entrada sobre la vela verde que sigue al test y la segunda cuando el precio acepta encima del VAH y sacude un pivote sin volver al área de valor.
Esquema ilustrativo dibujado para este artículo, sin datos de un mercado real. Las dos entradas usan orden stop unos ticks por encima de la vela gatillo, y la ruptura del rango nunca es punto de entrada.
Tres errores habituales
Dibujar el perfil desde cualquier sitio. El perfil de rango tiene sentido si empieza donde empieza la estructura, en el clímax o en la primera reacción que define el rango. Arrancarlo en un punto arbitrario desplaza el VAL, el VAH y el POC, y la lectura deja de valer.
Tratar cada toque del VAL como un Spring. Sin un rango Wyckoff detrás, una perforación del VAL es solo eso. La sacudida gana peso cuando ocurre en el borde de una estructura ya formada y el precio vuelve al área de valor con decisión.
Mirar un solo perfil. El de la sesión anterior da el marco del día y el del rango da los niveles para operar. Usar solo uno de los dos deja la mitad de la información fuera.
Preguntas frecuentes
¿Qué porcentaje de volumen forma el área de valor? El estándar es el 70 % del volumen del perfil, repartido alrededor del POC. NinjaTrader 8 permite cambiarlo, aunque el 70 % es el valor de referencia.
¿En qué se diferencian el POC y el VWAP? El POC es el nivel con más volumen negociado; el VWAP es el precio medio ponderado por volumen. Suelen estar cerca en días de rango y se separan en días de tendencia.
¿Sirve en cualquier temporalidad? Sí. El perfil de la sesión anterior se lee mejor en 15 minutos, y el perfil de rango funciona igual en 1 minuto que en diario, siempre que esté dibujado sobre una estructura clara.
¿Qué perfil miras tú antes de entrar, el de la sesión anterior o el del rango que estás operando? Cuéntalo en los comentarios.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero. Cualquier decisión de trading es responsabilidad exclusiva del lector.